▷ Gestión de riesgos comerciales

COMPONENTES BÁSICOS DE LA GESTIÓN DE RIESGOS EN EL COMERCIO

Cualquiera que quiera practicar una gestión saludable del riesgo comercial debe conocer los componentes fundamentales de la gestión financiera. Diseñamos un sistema de gestión de riesgos para que nuestras inversiones sean más seguras en el futuro y, en última instancia, para aumentar o asegurar nuestras ganancias.


Hombre saltando por montañas
Por lo tanto, tratamos de reconocer los eventos que influyen financieramente a través de la gestión de riesgos en el comercio y de prepararnos para ellos.


Afortunadamente, ya se ha escrito uno u otro libro sobre el tema de la gestión del riesgo comercial y, afortunadamente, los caminos exitosos del pasado pueden trasladarse parcialmente al futuro. Lo mismo ocurre con la gestión de riesgos. Ya sea que analice la gestión de riesgos en el comercio de divisas, el comercio de garantías, el comercio de valores u otros instrumentos financieros, los mismos patrones y bloques de construcción en la gestión de riesgos siempre surgen aquí.


Los componentes individuales de la gestión de riesgos

Ahora estamos tratando de examinar los elementos de la gestión de riesgos que son relevantes para nosotros. Estos son:

  • Horizonte de tiempo: ¿Cuánto tiempo estamos expuestos al riesgo financiero en el comercio?
  • Escenarios: ¿Qué puede suceder en el futuro y cómo pueden estos eventos afectar nuestra inversión?
  • Tamaño del riesgo: ¿Cómo determinamos qué tan grande es el riesgo, o qué unidad de medida usamos para averiguar qué tan grande es nuestro riesgo cuando operamos?
  • Puntos de referencia: ¿ Sobre la base de qué cifras comparativas (puntos de referencia) podemos sacar conclusiones sobre si nuestra inversión tendrá éxito o no?

Echemos un vistazo más de cerca a los módulos de gestión de riesgos individuales para el comercio diario.


Horizonte de tiempo

¿Cuánto tiempo estaremos invertidos o queremos ser invertidos? Este es el componente más simple de la gestión del riesgo comercial , que tenemos que definir antes de una operación. Por ejemplo, un “50-50” que quiera jubilarse anticipadamente en unos pocos años tiene que gestionar sus sistemas con un horizonte temporal completamente diferente al que puede vivir un joven profesional que todavía tiene 30 o tal vez 40 años por delante. en su dinero.


De acuerdo con esto, ningún joven coloca sus operaciones con mucho más riesgo que alguien que quiere dejar de operar en unos años y se imagina vivir del dinero que ha invertido.


Cuando elegimos un horizonte de tiempo, elegimos el período de tiempo durante el cual no sabremos qué pasará con nuestra inversión al operar. En consecuencia, un horizonte de tiempo corto con una gran oportunidad de ganancias es el más óptimo.


Escenarios

El segundo elemento importante en la gestión del riesgo comercial es sopesar los escenarios. Usamos un escenario para describir una secuencia de eventos que podrían ocurrir en el futuro y que podrían influir en nuestro comercio. Por lo tanto, estos escenarios deben incluir todos los eventos relevantes que podrían influir en nuestra inversión. Cuanta más experiencia tenga un comerciante sobre lo que puede influir en el precio, mejor podrá jugar en diferentes escenarios y así minimizar el riesgo comercial.


Impacto en la economía en caso de planificación de escenarios incorrecta en la gestión de riesgos

La crisis del petróleo de 1973 también mostró un efecto de una planificación de escenarios incorrecta o inadecuada en el comercio. Desde el final de la Segunda Guerra Mundial, las empresas petroleras se han visto tan arruinadas por las tasas de crecimiento anual del 6 y el 7 por ciento que simplemente siguieron produciendo, construyendo petroleros y extracción de petróleo. Entonces sucedió que cientos de camiones cisterna quedaron vacíos y miles de personas fueron despedidas. Como resultado, las empresas perdieron miles de millones.


Esto no habría sucedido con una planificación de escenarios ampliada. Además, las empresas podrían reaccionar más rápidamente a los eventos y adaptarse a las nuevas condiciones del mercado.


Otro ejemplo: imagina que estás en 1980. IBM (una de las empresas de TI más grandes en ese momento) predijo que se necesitarán alrededor de 300.000 computadoras personales (PC) en los hogares durante los próximos 10 años. Con base en esta previsión, esta área de negocio fue subcontratada a competidores como Microsoft e Intel. ¡Todos conocemos el desarrollo! Se han vendido más de 60 millones de computadoras personales y Microsoft e Intel se han convertido en grandes empresas en todo el mundo. En ese momento, IBM podría haberse protegido contractualmente con empresas como Microsoft o Intel para que tales escenarios no ocurrieran.


Tamaño del riesgo en el comercio

Esta área de la gestión del riesgo comercial es una de las más difíciles de todas, ya que factores extremadamente diferentes afectan al capital y surge la pregunta de qué valor se debería / debería atribuir a estos factores. Un método bien conocido en los negocios es el método de valor en riesgo (VAR) para medir el riesgo del capital en una empresa. En consecuencia, es muy difícil decir qué factor asignar a un evento determinado, ya que este evento, incluso si ha ocurrido, aún puede comportarse de manera completamente diferente y se le da una mayor ponderación (y puede ser influenciado) de lo que se supone.


Puntos de referencia comerciales

Los puntos de referencia y los valores de referencia brindan la oportunidad de proyectar el riesgo comercial en el futuro basándose en datos pasados. Nosotros mismos utilizamos tales puntos de referencia o valores comparativos en la vida cotidiana normal. Imagina que estás en el supermercado y quieres comprar un trozo de queso. Incluso aquí se compara el precio y la calidad con los otros tipos de queso y solo entonces se decide qué queso utilizar para la cena.


Al operar, siempre debe prestar atención a si nuestros valores de comparación también se corresponden con nuestro comportamiento y nuestra propia percepción de riesgo. Si, por ejemplo, utiliza una moneda de comparación como punto de referencia en el comercio de divisas, siempre debe considerar qué eventos políticos o económicos influyen en este valor. Si son completamente diferentes, su comparación será difícil de realizar y puede convertir su gestión de riesgos comerciales en una desventaja.


Intente incluir estos componentes de gestión de riesgos en su próxima operación. Sentirá que sus operaciones mejoran con el tiempo y obtiene más beneficios con una mejor sensación.